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新ＮＩＳＡの成長投資枠の対象ファンドとしてインド株インデックスファンドのラインナップが拡大中

2024/02/06 18:48

　三菱ＵＦＪアセットマネジメントは、インドを代表する株価指数である「ＮＩＦＴＹ５０（配当込み、円ベース）」に連動するインデックスファンド「ｅＭＡＸＩＳ　インド株インデックス」を２月２２日に新規設定し、運用を開始する。インド株式市場は年初来のパフォーマンスは横ばいだが、１月１５日に「ＮＩＦＴＹ５０」も、もう一つの代表的なインデックスである「ＳＥＮＳＥＸ３０」も史上最高値を更新するなど、依然として好調な値動きを続けている。昨年（２０２３年）から設定が続いているインド株インデックスファンドも、現地株価の上昇を映して好調なパフォーマンスを刻んでいるところだ。ただ、優れたパフォーマンスに対して、残高はトップの「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　インド株インデックス」で約８５０億円程度と、米国「Ｓ＆Ｐ５００」や日本の「日経２２５」に連動するインデックスファンドなどと比較すると規模が小さい。新規ファンドの設定によって、一段の関心を呼び込めるか注目される。

　インド株インデックスファンドは、設定が比較的新しいこともあり、先進国と比較して投資先としてのハードルが上がる新興国市場に投資するという点を考慮すると、運用コストを抑えた商品が並んでいる。残高１位の「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　インド株インデックス」は２０２３年３月の設定で信託報酬率は年０．４７３％（税込み）という水準だ。これがベースとなって８月に「ａｕＡＭ　ｎｉｆｔｙ５０インド株インデックス」が同０．４６７５％で設定され、翌９月に「ＳＥＮＳＥＸ３０」に連動する「ＳＢＩ・ｉシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド」が同０．４６３８％で設定された。そして、昨年１２月には、インド株インデックスファンドの中で、最も信託報酬率が低い「ＳＭＴＡＭインド株式インデックス・オープン」が同０．３０８％で設定されている。

　現在のところ、先進国株式インデックスファンドは、米国「Ｓ＆Ｐ５００」に連動するインデックスファンドで年０．０５７％、新興国も含む全世界株式（オール・カントリー）のインデックスファンドでも年０．０５６％などと年０．０５％台に低下。日本の「日経２２５」や「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）」では年０．１１％台、また、新興国株式インデックスファンドでは年０．１４％台などと年０．１％台の水準になっている。ただ、最低水準のインデックスファンドを除けば、新興国株式市場に投資するインデックスファンドの信託報酬の水準は０．４％〜０．８％台の水準にある。現在ラインナップされているインド株インデックスファンドは、新興国株のインデックスファンドとしては最も低い水準を実現したファンド群といえる。

　新ファンド「ｅＭＡＸＩＳ　インド株インデックス」の信託報酬率は年０．４４％（税込み）であり、一番低い水準ではないが、既存のファンドの水準と比較すると十分に低い信託報酬率になっている。インド株式市場は、インド経済の成長力の高さを背景に今後も高いパフォーマンスが期待されている。徐々にラインナップが拡充する中、今後の成長が期待される。また、ここで取り上げたファンドは、すべて新ＮＩＳＡの成長投資枠の対象ファンドとしてリストアップされている。新ＮＩＳＡを使った長期投資の対象ファンドとしても今後、存在感を増していくと考えられる。（表は、新ＮＩＳＡ成長投資枠の対象になるインド株インデックスファンド）