岩井コスモ証券は１０日付で、泉州電業<9824.T>の投資判断「Ａ」（５段階中最上位）を継続した。目標株価は４８００円から６７００円に引き上げた。

　会社側が上方修正した２４年１０月期業績計画は２月頃からの銅価格上昇が考慮されていないことから、同証券では超過達成を予想している。

　午後１時１分時点の株価は、前日比２６０円高の５９４０円。

提供：ウエルスアドバイザー社

◎みずほ証券（３段階・買い＞中立＞アンダーパフォーム）

　ＩＮＰＥＸ<1605.T>――「買い」→「買い」、２４００円→２９００円

　西松建<1820.T>――「買い」→「買い」、５１００円→５４００円

　しまむら<8227.T>――「買い」→「買い」、８９００円→８７００円

　スギＨＤ<7649.T>――「中立」→「中立」、２２６７円→２５００円

　第一生命ＨＤ<8750.T>――「中立」→「中立」、２９００円→３９００円

◎岡三証券（３段階・強気＞中立＞弱気）

　ソニーＧ<6758.T>――「強気」→「強気」、１８５００円→１８１００円

◎東海東京証券（３段階・アウトパフォーム＞ニュートラル＞アンダーパフォーム）

　ＫｅｅＰｅｒ<6036.T>――「アウトパフォーム」→「アウトパフォーム」、７４８０円→６５００円

　亀田菓<2220.T>――「ニュートラル」→「ニュートラル」、３８９０円→４６００円

　雪印メグ<2270.T>――「ニュートラル」→「ニュートラル」、２４２０円→２７５０円

◎岩井コスモ証券（５段階・Ａ＞Ｂ＋＞Ｂ＞Ｂ−＞Ｃ）

　泉州電業<9824.T>――「Ａ」→「Ａ」、４８００円→６７００円

　西松屋チェ<7545.T>――「Ａ」→「Ａ」、２０００円→２７００円

◎丸三証券（３段階・買い＞中立＞売り）

　Ａｐｐｉｅｒ<4180.T>――「買い」→「買い」、２８００円→２６５０円

提供：ウエルスアドバイザー社

　原子力発電所の再稼働機運の高まりが、周辺企業の業況に反映されつつある。高温高圧バルブを手掛ける岡野バルブ製造<6492.T>は２４年１１月期第１四半期（２３年１２月−２４年２月）の損益が黒字化したほか、バルブアクチュエーターに強い日本ギア工業<6356.T>は前２０２４年３月期の業績見通しを上方修正した。今後は電力会社の収益改善を通じ、電気設備などのサブコンセクターに好影響が現れる可能性がある。

＜岡野バルはメンテ需要取り込む＞

　岡野バルの第１四半期の連結営業利益は２．７億円（前年同期は１．３億円の赤字）となった。高浜や女川原発向けの部品の売上が伸びたほか、福島第１や東通原発でのメンテナンス売上が急拡大した。原発の運転再開に向けた環境が整い始める中で、電力各社が本格稼働を視野に設備の点検や修繕に着手している。

　東京電力ホールディングス<9501.T>の柏崎刈羽原発では、早ければ今月中旬に７号機原子炉に核燃料を投入する。この１基の再稼働だけでも同社の収益を年間で１２００億円押し上げるという試算もある。

　電力各社は電気料金の引き上げや燃料費調整制度の期ずれで前２４年３月期の収益が改善したものの、財務基盤を固めるためには原発の再稼働は欠かせない。その先には、老朽化した電力インフラの整備がある。

＜関電工、ＥＴＳＨＤなど＞

　電力サブコンでは、柏崎刈羽原発を抱える東電力ＨＤを顧客に持つ関電工<1942.T>や、女川原発の再稼働を控える東北電力<9506.T>向けに強いユアテック<1934.T>が浮上する。きんでん<1944.T>、トーエネック<1946.T>、九電工<1959.T>なども押さえておきたい。

　ＥＴＳホールディングス<1789.T>は東北電向け工事で豊富な実績を持つ。前９月期の売上は東北電の比率が３３％を占める。また、国家プロジェクトである広域系統整備計画のうち、東北電力ネットワークが主体となって新設する「宮城丸森幹線」の第４工区（鉄塔５１基）の建設工事を受注した。

　経年劣化が進む鉄塔の更新では、那須電機鉄工<5922.T>や巴コーポレーション<1921.T>、電線の泉州電業<9824.T>をマークしたい。建設業界で進むＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）に絡んでは、Ａｒｅｎｔ<5254.T>も浮上する。

提供：ウエルスアドバイザー社

　インフォＭＴ<2492.T>―シンフォニー・フィナンシャル・パートナーズの保有割合が、前回提出時の１９．２４％から２０．３４％に上昇。

　高島屋<8233.T>―２月国内百貨店売上高（速報）は前年同月比１７．５％増、２９カ月連続で前年を上回る。

　ダブルエー<7683.T>―２月単体売上高（速報）は前年同月比２８．１％増、気温が高かった日が多く店舗売上が好調。

　泉州電業<9824.T>―２４年１０月期第２四半期累計（２３年１１月−２４年４月）と通期の連結業績予想を上方修正。

　スペースシャワー<4838.T>―２４年３月期の連結業績予想を下方修正。

◎未確認情報などが含まれており、株式の売買は自己責任に基づき、ご自身で判断をお願いします。

提供：ウエルスアドバイザー社