三菱自動車<7211.T>を見直したい。

　日産自動車の事実上の傘下にあり、ルノー含め３社連合を形成。２５年３月期の連結営業利益見通しは１９００億円（前期比０．５％減）にとどまる。

　これを受け、株価は３月以来の４５０円割れまで売り叩かれた。しかし、同社は前期も期初に営業減益予想を出しており、期中の上方修正を経て過去最高益で着地したことを踏まえると、株価反応は過剰とも言えそうだ。

　株主還元の面でも、年間配当は１５円（前期１０円）と増配が続く見通し。ＰＢＲ（株価純資産倍率）は０．６倍台と割安感がある。会社側は一段の成長に向けた打ち手を具現化していくと攻めの経営姿勢を表明している。

提供：ウエルスアドバイザー社

　９日午前１１時すぎの日経平均株価は、前日比１４２円程度高い３万８３４５円前後で推移する。きのう下落した反動などで、朝方から買いが先行した。もみ合い商状のなか、午前１０時７分には、同１６９円０７銭高の３万８３７１円４４銭を付けるなど、しっかりした展開となっている。ドル・円相場は１ドル＝１５５円５０銭前後で推移する。

　日経平均採用銘柄では、値上がり率上位には、オムロン<6645.T>、ヤマハ<7951.T>、オリックス<8591.T>、ＩＨＩ<7013.T>、横河電<6841.T>がランクイン。値下がり率の上位に、ヤマトＨＤ<9064.T>、太陽誘電<6976.T>、菱重工<7011.T>、三菱自<7211.T>、ＺＯＺＯ<3092.T>が入っている。

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　三菱自動車<7211.T>は８日、フィリピンにおいて現地金融機関のセキュリティーバンクと、同社自動車を専門に取り扱う販売金融会社「三菱自動車ファイナンスフィリピン」を設立する合弁契約を締結することで合意したと発表した。

　新会社は２５年度の事業開始を見込み、同社が５１％、セキュリティーバンクが４９％を出資する予定。今回の合弁事業で同社は、セキュリティーバンクが持つ豊富な販売金融商品とサービスを同社の顧客とディーラーに対して提供することが可能となり、今後、フィリピンでの更なる販売拡大を推し進める。

　８日終値は、前週末比５．４円高の４９５．１円。

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◎野村証券（３段階・Ｂｕｙ＞ニュートラル＞リデュース）

　Ｍ＆Ａ総研<9552.T>――新規「Ｂｕｙ」、１２０００円

　東急<9005.T>――「Ｂｕｙ」→「ニュートラル」、２１００円→２０５０円

◎水戸証券（５段階・Ａ＞Ｂ＋＞Ｂ＞Ｂ−＞Ｃ）

　フジクラ<5803.T>――「Ａ」→「Ｂ」、１４００円→２１５０円

　三菱自<7211.T>――「Ｂ＋」→「Ｂ」、５６０円→５４０円

◎岡三にいがた証券（３段階・強気＞中立＞弱気）

　第四北越ＦＧ<7327.T>――「中立」→「強気」、３９００円→７０００円

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◎新規・再開

　アイフル<8515.T>――米系が３段階の最上位でカバレッジ再開

　アコム<8572.T>――米系が３段階の真ん中でカバレッジ再開

　第一生命ＨＤ<8750.T>――米系が３段階の最上位でカバレッジ再開

　Ｍ＆Ａ総研<9552.T>――国内大手が３段階の最上位に

◎格上げ

　コーセー<4922.T>――外資系が４段階の最上位に（３段階格上げ）

　第四北越ＦＧ<7327.T>――地場系が３段階の最上位に
◎格下げ

　フジクラ<5803.T>――国内中堅が５段階の真ん中に（２段階格下げ、目標株価は引き上げ）

　三菱自<7211.T>――国内中堅が５段階の真ん中に

　Ｔ＆ＤＨＤ<8795.T>――米系が３段階の真ん中に

　東急<9005.T>――国内大手が３段階の真ん中に

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