ファンドレーティング情報
「シンプレクス･ジャパン･バリューアップ･ファンド」が18カ月ぶりの5ツ星、国内の割安銘柄に投資
2024-12-10
ウエルスアドバイザーでは毎月、原則として運用実績3年以上の国内公募追加型株式投信を対象にファンドレーティングを付与している。2024年11月末時点でレーティング付与対象ファンドは4,471本と前月から38本増加した。このうち同月末時点において純資産残高が10億円以上、かつ前月とカテゴリーが同一のファンド（以下、同条件）は3,408本あり、その内訳はレーティング新規23本、上昇192本、変わらず3,006本、低下187本となった。以下、同条件でレーティングが5ツ星に上昇したファンド、及び運用開始から３年が経過してレーティングが初めて付与されたファンドの中から、注目のファンドを取り上げる。
「シンプレクス･ジャパン･バリューアップ･ファンド」、10年トータルリターンはカテゴリー内上位16％
レーティングが5ツ星に上昇したファンドは29本ある。今回は、シンプレクス・アセット・マネジメントの「シンプレクス･ジャパン･バリューアップ･ファンド」を取り上げる。レーティングは前月の4ツ星から上昇し、2023年5月以来18カ月ぶりの5ツ星となった。
同ファンドは実質的に、国内の割安銘柄に投資する。キャッシュフローと資産分析から割安と判断した銘柄に投資し、経営者と共に企業価値向上を図る。2024年10月末時点は29銘柄を組み入れており、業種別組入比率上位は、情報・通信17.36％、非鉄金属12.14％、機械10.29％となっている。
同年11月末時点の過去10年間のトータルリターン（年率）は10.42％と、カテゴリー「国内中型バリュー」平均を2.09％上回り、カテゴリー内上位16％（26本中4位）となっている。
（図表）「シンプレクス･ジャパン･バリューアップ･ファンド」のレーティングの推移
※期間：2011年2月～2024年11月
「フィデリティ・世界割安成長株 D(毎月・予想分配・H無)」、3年トータルリターンはカテゴリー内上位20％
レーティングが初めて付与された23ファンドの中で5ツ星を獲得したファンド1本あったが、ファンドラップ専用であるため取り上げない。今回は4ツ星を獲得した5本の中から、フィデリティ投信の「フィデリティ・世界割安成長株投信Dコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし）（愛称:テンバガー・ハンター）」（＝フィデリティ・世界割安成長株 D（毎月・予想分配・H無））を取り上げる。
同ファンドは実質的に、日本を含む世界の企業の中から、事業の持続的な成長性・競争優位性・株価の割安度に着目して選択した企業の株式に投資する。
2024年10月末時点は552銘柄を組み入れており、国・地域別組入比率上位は、米国49.2％、日本8.8％、イギリス7.9％、業種別組入比率上位は、金融19.1％、資本財・サービス18.0％、一般消費財・サービス15.4％となっている。
同年11月末時点の過去3年間のトータルリターン（年率）は17.06％とカテゴリー「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」平均を6.38％上回り、カテゴリー内上位20％（304本中60位）となっている。
ファンドレーティングとは
ウエルスアドバイザーでは、3年以上の運用実績を有するファンド（注1）に対して、定量データに基づき5段階のファンドレーティングを付与している。具体的には、あるファンドが同じカテゴリー（「国内大型ブレンド」など）に属するファンド群と比較して、運用効率（シャープレシオ：注2）が高ければ星の数が多くなる仕組みで、最上位は5ツ星である。レーティングは、直近3年間、5年間、10年間のほか、それらのより長期のレーティングが重視されるよう加重平均した「総合」を公表している。
注1：国内公募追加型株式投信（確定拠出年金向けファンド及びラップ口座専用ファンド、ETF等を含む）が対象。
注2：リスク調整後のリターンを計る指標。2つのファンドが同じリターンであれば、リスク（リターンのブレ幅）が小さい方がシャープレシオの値が高くなる。同様に、同じリスク（〃）であれば、リターンが高い方がシャープレシオの値が高くなる。厳密には、弊社が独自に算出する「カテゴリー内リターン」と「カテゴリー内リスク」によってリスク調整後のリターンのスコアを測定し、レーティングを付与している。