ファンドレーティング情報

「JPM グローバル医療関連株式ファンド」、5年トータルリターンはカテゴリー内上位4％

　レーティングが5ツ星に上昇したファンドは38本ある。今回はJPモルガン・アセット・マネジメントの「JPM グローバル医療関連株式ファンド」に注目したい。モーニングスターレーティングは前月の4ツ星から上昇し、付与開始月の2016年7月以来74カ月目ぶりに5ツ星を獲得した。

　同ファンドは、外国籍ファンドへの投資を通じて、実質的に、日本を含む世界の医療関連企業（医薬品、バイオテクノロジー、ヘルスケア・サービス、医療技術、ライフサイエンスに関連した業務を行う企業）の株式に投資する。外国籍ファンドの運用は、JPモルガン・アセット・マネジメント（UK）リミテッド（英国法人）が行う。外国籍ファンドでは、収益力、成長性、株価の割安度、財務基盤の安定性、業界内での競争力などを踏まえて銘柄を選定する。

　2022年8月末時点のポートフォリオを見ると、組入銘柄は82、国別構成比率の上位は米国80.3％、英国5.4％、デンマーク4.5％、業種別構成比率は医薬品29.9％、バイオテクノロジー26.4％、医療・健康サービス22.3％、医療機器・器具21.4％となっている。組入上位3銘柄（同年7月末時点）は、米医療・健康サービスの『ユナイテッドヘルス・グループ』（組入比率9.1％）、米バイオテクノロジーの『アッヴィ』（同5.3％）、米医薬品の『イーライリリー』（同5.0％）となっている。

　2022年9月末時点の過去5年間のトータルリターン（年率）は13.32％とモーニングスターカテゴリー「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」平均を5.88％上回り、カテゴリー内上位4％（168本中6位）となっている。

（図表）「JPM グローバル医療関連株式ファンド」のレーティングの推移

※期間：2016年7月～2022年9月
出所：モーニングスター作成

新規付与ファンドでは「グローバル医薬品株式ファンド」、2022年8月末時点の組入銘柄は11銘柄と厳選

　2022年9月末時点で初めてレーティングが付与されたのは8ファンドある。その中で5ツ星を獲得したのは、カレラアセットマネジメントの「グローバル医薬品株式ファンド」とSBIアセットマネジメントの「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」（愛称:SBI・V・S&P500）の2本。このうち、今回はアクティブファンドの「グローバル医薬品株式ファンド」を取り上げたい。

　同ファンドは、日本を含む世界の医薬品関連企業の株式（グローバル医薬品株式）を主要投資対象とする。銘柄選定にあたっては、成長性、財務健全性、安定性、バリュエーション、流動性などを踏まえる。2022年8月末時点のポートフォリオを見ると、組入銘柄は11と厳選されている。国別構成比率は米国43.18％、スイス23.41％、日本11.22％、フランス10.35％、現金・その他11.84％、組入上位3銘柄は、スイスの『ノバルティス』（組入比率20％）、米『ファイザー』（同11％）、フランスの『サノフィ』（同10％）となっている。

　2022年9月末時点の過去3年間のトータルリターン（年率）は21.87％とカテゴリー「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」平均を10.13％上回り、カテゴリー内上位5％（237本中11位）となっている。